Ibovespa Ao Vivo: Bolsa recua com maioria dos setores em queda; VALE3 e PETR4 caem

As ações de tecnologia recuam, com a fabricante de chips Nvidia caindo 2% no início do pregão, um dia após ter sofrido a maior perda diária em valor de mercado da história, embora os investidores tenham voltado a abandonar as moedas portos-seguros em favor do dólar. Ainda que o clima esteja muito mais calmo do que ontem, os mercados acionários ainda lutam para recuperar grande parte do terreno perdido, e os três principais índices de referência de ações dos EUA estavam todos próximos da estabilidade no início das negociações. Por trás da derrocada estava o surgimento de um modelo chinês de inteligência artificial de baixo custo, o DeepSeek, que fez com que os investidores questionassem o domínio dos líderes de IA e seus fornecedores, que respaldou a forte valorização das ações das empresas de tecnologia e de chips nos tempos recentes. “Quando olhamos para as valuations, todos sabemos que elas são caras, especialmente as de tecnologia, mas elas são caras por um motivo, ou seja, o crescimento dos lucros”, disse à Reuters Yvan Mamalet, economista sênior da Kleinwort Hambros. “As notícias de ontem diziam que talvez o crescimento dos lucros não fosse tão bom quanto o esperado pelo mercado”. Embora o DeepSeek tenha dado aos investidores algo em que pensar, além das políticas tarifárias e outras políticas do presidente Donald Trump, as tensões comerciais permaneciam e também apoiavam o dólar, fazendo com que os investidores voltassem a abandonar os títulos do Tesouro. (Reuters)

A possibilidade de mudanças regulatórias para permitir a venda de medicamentos isentos de prescrição (OTC) em supermercados é considerada improvável, apesar de recentes discussões em torno do tema, diz o Morgan Stanley em relatório enviado ao mercado. As sugestões surgiram no contexto de propostas de ministérios para reduzir os custos de alimentos, mas enfrentam obstáculos. Caso a venda seja autorizada, a regulamentação vigente deve exigir a presença de farmacêuticos e o cumprimento de normas sanitárias rigorosas, o que pode dificultar a implementação. Além disso, o banco observa que a Anvisa demonstra preocupações quanto à capacidade de fiscalizar supermercados, posicionando-se contrária à proposta. O Ministério da Saúde também já se manifestou contra a liberação. Por fim, avalia-se que a medida teria impacto limitado na percepção pública sobre o preço dos alimentos, o que enfraquece os argumentos para sua adoção.

A Raia Drogasil (RADL3) enfrenta pressão após o anúncio do fator X pela Câmara de Regulação do Mercado de Medicamentos (Cmed), que reduzirá os ajustes máximos de preços em abril, segundo informações do Morgan Stanley. Com uma taxa de -2,459%, a mudança interrompe três anos de estabilidade no índice, prejudicando os ganhos de margem projetados para 2025. O banco diz que, para varejistas, o impacto é acentuado durante o “pré-alta”, período estratégico para compra e venda de estoques. Apesar de operar com preços abaixo do teto regulatório, a limitação nos reajustes pode influenciar diretamente a rentabilidade. A expectativa agora recai sobre o fator Y, que historicamente compensou efeitos cambiais e pode suavizar o impacto no setor. A incerteza sobre vendas de medicamentos de venda livre (OTC, na sigla em inglês) em supermercados também segue em pauta, embora mudanças regulatórias sejam improváveis no curto prazo.

A CMED divulgou ontem seu fator de produtividade (X), impactando negativamente os ajustes máximos de preços em abril em menos 2,459%.

O Bradesco BBI reiterou sua recomendação de compra para as ações da Copel (CPLE6), com preço-alvo de R$ 13 até o final de 2025, o que representa um potencial de valorização de 38%. A avaliação é baseada em iniciativas de governança, expansão da base regulatória e expectativa de aumento no lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) da distribuidora após a revisão tarifária de 2026. A gestão da companhia, alinhada aos interesses dos acionistas, é vista como um diferencial, com a implementação de medidores inteligentes e cortes nas despesas operacionais previstos. Outro ponto analisado foi o recente processo de privatização, que abriu caminho para novas estratégias de crescimento e diversificação de receita, como a ampliação de negócios digitais com a base de consumidores no Paraná.

Economistas consultados pela Reuters previam alta de 0,3%, depois de um aumento de 0,4% relatado anteriormente em novembro.

O governo arrecadou R$ 20,6 bilhões com a legislação voltada à tributação de fundos fechados e offshore, apontou nesta quarta-feira o secretário da Receita Federal, Robinson Barreirinhas, citando que os mecanismos de investimento são usados por super-ricos. Em apresentação exibida a jornalistas, Barreirinhas afirmou ainda que ações de conformidade, autorregularização e transação tributária geraram uma arrecadação de R$ 18,3 bilhões no ano passado. Para ele, as iniciativas aprovadas pelo governo Luiz Inácio Lula da Silva desde 2023 não são puramente arrecadatórias, mas voltadas a gerar justiça tributária, promovendo cobranças sobre pessoas que antes não contribuíam. O secretário ressaltou que as medidas “ajudaram muito” o governo a alcançar o resultado de arrecadação observado em 2024, um recorde histórico que ele classificou como “espetacular”. (Reuters)

O Morgan Stanley reiterou sua recomendação de compra para o Mercado Livre (MELI34). A expectativa é de que a empresa apresente crescimento de 32% no valor bruto de mercadorias (GMV) no Brasil no quarto trimestre de 2024 (4T24), excluindo impacto cambial, impulsionado pelo aumento de vendas durante a temporada de fim de ano. A análise também aponta um avanço de 57% no volume bruto de mercadorias (GMV, na sigla em inglês), ajustado na América Latina, com resultados expressivos na Argentina, onde a empresa registrou um aumento de 34% em itens vendidos durante o período promocional. Apesar da pressão cambial e investimentos em crédito, o Morgan Stanley enxerga oportunidades de ganhos em receita, suportadas pela expansão logística e aumento na participação de mercado. Para 2025, o banco projeta lucro líquido de US$ 2,44 bilhões, acima do consenso, reforçando sua visão positiva sobre o papel.

A ministra das Finanças, Rachel Reeves fará um importante discurso amanhã, no qual delineará seus planos para impulsionar a economia britânica.

Investidores em Wall Street tentam sacodir a poeira após o fator DeepSeek, que lançou um modelo de IA de código aberto que supostamente superou o OpenAI em vários testes. A empresa lançou um modelo de linguagem grande de código aberto em dezembro alegadamente por menos de US$ 6 milhões, muito mais barato do que o segmento exigia em investimento. “As avaliações permanecem estendidas e, embora vulnerabilidades fossem esperadas este ano, desenvolvimentos como o DeepSeek destacam a necessidade de diversificação além das Sete Magníficas”, disse  à CNBC Seema Shah, estrategista-chefe global da Principal Asset Management. “O tema de 2025 do excepcionalismo dos EUA agora enfrenta incertezas, com preocupações contínuas em torno de tarifas e inflação aumentando os desafios do mercado”. Os investidores também assumem cautela padrão antes das reuniões do Federal Reserve, que anuncia o movimento sobre a taxa de juros nesta quarta-feira (29).

• Dow Jones: +0,06%
• S&P 500: +0,19%
• Nasdaq: +0,37%

O secretário da Receita Federal, Robinson Barreirinhas, abre a entrevista coletiva sobre o resultado da arrecadação do ano de 2024.

Petrobras (PETR3;PETR4) anunciou há 200 dias aumento dos preços da gasolina. Sobre o diesel, a estatal determinou um reajuste há 395 dias. A Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis publica o estudo diariamente, de segunda a sexta.

• Diesel A S10 (média nacional): -17%, ou -R$ 0,59 (ontem: -19% ou -R$ 0,65)
• Gasolina A (média nacional): -7%, ou -R$ 0,22 (ontem: -8% ou -R$ 0,23)

O Itaú BBA manteve sua recomendação de compra para JBS (JBSS3), com preço-alvo de R$ 51 para o final de 2025, e de manutenção para BRF (BRFS3) e Marfrig (MRFG3), com preços-alvo de R$ 29 e R$ 19, respectivamente. A avaliação positiva da JBS foi impulsionada pela recente aquisição de 50% da Mantiqueira, marcando sua entrada no mercado de ovos e reforçando a diversificação do portfólio da empresa. A operação, avaliada em R$ 1,9 bilhão, teve impacto mínimo na alavancagem financeira da companhia. Para a BRF, as margens do setor avícola permanecem atrativas, apesar do aumento nos custos de grãos e leve queda nos preços de exportação. Já a Marfrig enfrenta pressão nas margens devido à combinação de alta nos custos de gado e queda nos preços da carne nos Estados Unidos. A inflação alimentar no Brasil e possíveis medidas governamentais no mercado interno também são fatores de atenção para o setor.

O presidente Donald Trump disse que adotará tarifas sobre alumínio, cobre e aço para incentivar os produtores a fabricá-los nos Estados Unidos.

A receita da Boeing teve queda anual de 31% no trimestre, a US$ 15,2 bilhões, ficando um pouco abaixo do consenso da FactSet, de US$ 15,6 bilhões.

O Pix Automático permitirá o agendamento de pagamentos com recorrência semanal, mensal, trimestral ou anual, em um serviço gratuito para os clientes e que será ofertado pelas empresas.

Em novembro, houve queda de 0,1%.

Em novembro, houve queda de 2,0% (revisada de queda de 1,1%).

Lojas Renner (LREN3) vai na contramão e sobe 0,15%.

A bolsa paulista abria com pouca oscilação nesta terça-feira, enquanto os futuros acionários norte-americanos tentavam retomar fôlego após a liquidação da véspera, em dia positivo para o petróleo no exterior e de mercados fechados na China. Às 10h08, o Ibovespa, referência do mercado acionário brasileiro, tinha variação negativa de 0,06%, a 124.783,48 pontos. O contrato futuro do índice com vencimento mais curto, em 12 de fevereiro, recuava 0,16%. Na segunda-feira, o Ibovespa fechou com alta de quase 2%, acima dos 124 mil pontos pela primeira vez neste ano. (Reuters)

A Volkswagen e seus parceiros chineses têm discutido a possibilidade de eles investirem em fábricas na Alemanha, disse hoje o presidente-executivo da empresa, Oliver Blume, à Reuters. “Temos parcerias estreitas na China e, é claro, houve conversas, mas nenhuma decisão concreta”, segundo Blume, sobre a possibilidade de vender uma fábrica alemã a um investidor chinês. A Volkswagen está explorando usos alternativos para suas fábricas de Dresden e Osnabrueck, em uma iniciativa de corte de custos para reduzir suas operações na Alemanha. A maior montadora da Europa, que possui marcas como Porsche, Audi e Skoda, tem sofrido uma queda nas vendas exacerbada pela crescente concorrência das montadoras chinesas. Seus principais executivos queriam fechar várias fábricas, mas enfrentaram resistência dos sindicatos. Até o momento, as montadoras chinesas têm demonstrado pouco interesse público em construir ou comprar fábricas na Alemanha, conhecida por seus altos custos de energia e mão de obra. (Reuters)

• Título de 2 anos: +0,022 pp, a 4,218%
• Título de 5 anos: +0,032 pp, a 4,362%
• Título de 10 anos: +0,033 pp, a 4,561%
• Título de 20 anos: +0,029 pp, a 4,860%

A fusão das duas companhias aéreas criaria uma gigante do setor na maior economia da América Latina, detendo cerca de 60% do mercado doméstico.

A receita da GM teve expansão anual 11% no trimestre, a US$ 47,70 bilhões, superando de longe a previsão da FactSet, de US$ 44,98 bilhões.

Os investidores de olho nas medidas do presidente dos EUA, Donald Trump, e nos efeitos da venda global de ações de tecnologia após o surgimento de um modelo chinês de inteligência artificial de baixo custo.

“O relatório policial é muito completo e contundente, trazendo vários elementos de prova”, disse Rodrigues no Roda Viva.

Trump prometeu resolver um déficit de longa data no comércio de mercadorias com a União Europeia, seja por meio de tarifas ou de mais exportações de petróleo e gás.

Concorrência externa crescente, custos altos de energia, taxas de juros elevadas e perspectivas econômicas incertas têm afetado a economia alemã.

Uma eventual fusão entre as companhias Gol (GOLL4) e Azul (AZUL4) fortaleceria o setor aéreo e evitaria que qualquer uma delas entrasse em colapso, disse o ministro de Portos e Aeroportos, Silvio Costa Filho, sinalizando aprovação do governo à possível combinação. “A prioridade nossa do governo é preservar a aviação do país, fortalecer. Mas, sobretudo, preservar a geração de empregos e renda”, disse Costa Filho em entrevista. “A possibilidade da fusão entre a Gol e a Azul é positiva para o fortalecimento da aviação brasileira”. A fusão das duas companhias aéreas criaria uma gigante do setor na maior economia da América Latina, detendo cerca de 60% do mercado doméstico – acima do braço local da chilena Latam, que possui 40% de participação de mercado. Essa potencial concentração levantou preocupações concorrenciais e dúvidas sobre possíveis aumentos de tarifas. O presidente-executivo da Latam, Jerome Cadier, disse ao jornal O Globo que um acordo exigiria do Cade a imposição de “medidas de mitigação sérias”. Para o ex-presidente do Cade Gesner Oliveira, “se a fusão for adiante, o maior perdedor será o consumidor; precisamos de mais competição, não de menos”, disse. Mas Costa Filho vê a situação de forma diferente. O ministro afirmou que uma fusão ajudaria ambas as empresas a sobreviver, preservaria empregos, permitiria menor custo de crédito e aumentaria a conectividade regional. (Reuters)

Veja o que esperar para o futuro de Bitcoin neste início de semana.

Saiba o que esperar para o minidólar hoje.

O que esperar para o mini-índice hoje.

Investidores em Wall Street tentam recalcular rotas, após a forte queda do Nasdaq e do S&P 500 ontem, lideradas por ações de alta tecnologia e Inteligência Artificial, devido ao surgimento da startup chinesa DeepSeek, que possivelmente criou um modelo de IA competitivo por uma fração do custo. Na semana passada, a DeepSeek lançou um modelo de IA de código aberto que supostamente superou o OpenAI em vários testes. “As avaliações permanecem estendidas e, embora vulnerabilidades fossem esperadas este ano, desenvolvimentos como o DeepSeek destacam a necessidade de diversificação além das Sete Magníficas”, disse à CNBC Seema Shah, estrategista-chefe global da Principal Asset Management. “O tema de 2025 do excepcionalismo dos EUA agora enfrenta incertezas, com preocupações contínuas em torno de tarifas e inflação aumentando os desafios do mercado”.

• Dow Jones Futuro: +0,07%
• S&P 500 Futuro: +0,41%
• Nasdaq Futuro: +0,70%

Queda nos juros futuros e alta do minério impulsionaram a Bolsa, a despeito da aversão ao risco no exterior.

Os índices acionários da China não operam hoje por conta do feriado do Ano Novo Lunar. O índice Hang Seng de Hong Kong ainda operou e encerrou o pregão desta terça-feira em leve alta, com ações de tecnologia e de consumo ajudando nos ganhos antes do feriado que deixará o mercado fechado pelo resto da semana. (Reuters)

• Shanghai SE (China): não operou
• Nikkei (Japão): -1,43%
• Hang Seng Index (Hong Kong): +0,14%
• Kospi (Coreia do Sul): +0,85%
• ASX 200 (Austrália): -0,12%

Modelo eficiente da DeepSeek ameaça domínio de empresas como OpenAI e Meta; entenda tecnologia, quem criou e o que esperar da novidade.

O principal índice acionário da Europa atingiu a máxima recorde hoje, com as ações de varejo e de serviços públicos liderando os ganhos, uma vez que as pressões de venda diminuíam um dia depois que a startup chinesa DeepSeek desencadeou grandes perdas nos mercados globais. O setor de varejo puxa as altas, junto com os serviços públicos. O modelo de inteligência artificial de baixo custo da DeepSeek e sua popularidade crescente abalaram os investidores ontem, que se desfizeram de ações de tecnologia e questionaram a avaliação altíssima dos líderes do setor. “As avaliações de algumas das empresas de tecnologia ficaram muito altas de forma muito rápida e o crescimento que vinha sendo obtido não poderia continuar sendo alcançado”, disse à Reuters Danni Hewson, chefe de análise financeira da AJ Bell. “Acho que este é um pouco o momento de reiniciar. Mas não acho que seja necessariamente o Armagedom”. Os investidores ainda aguardam as decisões de juros do Federal Reserve e do Banco Central Europeu nesta semana. (Reuters)

• FTSE 100 (Reino Unido): +0,56%
• DAX (Alemanha): +0,64%
• CAC 40 (França): +0,36%
• FTSE MIB (Itália): +0,57%
• STOXX 600: +0,69%

Confira os principais destaques do noticiário corporativo desta terça-feira (28). A Vale (VALE3) divulgará seu relatório de produção e vendas referente ao 4T24 hoje, após o fechamento de mercado.

Confira os pontos de suporte e resistência do mini-índice e minidólar.

Recursos serão utilizados para reembolsar gastos relacionados a um projeto de investimento prioritário.

O dólar recuou diante do real, com os compradores de olho nos atos mais ariscos do governo Trump. O movimento foi na mesma direção da divisa norte-americana, que na comparação com as principais moedas do mundo fez o índice DXY ficou em baixa de 0,09%, aos 107,37 pontos.

• Venda: R$ 5,912
• Compra: R$ 5,912
• Mínima: R$ 5,900
• Máxima: R$ 5,956

• Máxima: 124.861,50
• Mínima: 122.206,78
• Diferença para o fechamento anterior: +2.414,56 pontos
• Volume: R$ 23,20 bilhões

Confira a evolução do IBOV durante a semana, mês e ano:

• Segunda-feira (27): +1,97%
• Semana: +1,97%
• Janeiro: +3,81%
• 1T25: +3,81%
• 2025: +3,81%